主要货币走势分析
美元：美元指数徘徊于108关口上方，衡量美元兑一篮子货币价值的美元指数周三保持在 107.80 附近，此前美联储普遍预期将降息 25 个基点，使基准利率达到 4.25%-4.50% 的区间。美联储的最新预测表明了更为谨慎但略带鹰派的方法，将 2025 年的利率预测从 3.4% 上调至 3.9%，2026 年的目标为 3.4%。尽管存在经济不确定性，包括劳动力市场疲软和持续的通货膨胀，但央行的逐步政策调整表明，在控制价格压力和支持增长之间需要谨慎平衡。技术上，106.52是新的第一支持水平，以防获利回吐。 接下来是关键水平105.53（4月11日的高点），在进入104区域之前，该水平将发挥作用。 如果美元指数跌向104.00，位于104.19的200日均线应能抑制任何跌势。
欧元：欧元/美元在周四的亚洲交易时段跌至 1.0370 附近。美联储 （Fed） 的鹰派降息提振了美元 （USD） 并拖累主要货币对走低。周四晚些时候，美国将发布每周初请失业金人数、成屋销售和第三季度 （Q3） 国内生产总值年化终值。另一方面，由于政策制定者担心欧元区日益增长的经济风险，投资者预计欧洲央行 （ECB） 将在 2025 年 6 月之前的每次会议上降息。欧洲央行激进降息的预期可能会继续削弱共同货币。技术指标反映了平静的环境。相对强弱指数 （RSI） 持平于 42，稳固处于负值区域，表明购买兴趣有限。同时，移动平均收敛散度 （MACD） 直方图显示平坦的绿色条，强调该货币对缺乏决定性的势头。
英镑：英镑在当天早些时候找到近期支撑，导致英镑/美元触及盘中高点 1.2725。触发因素是英国 （UK） 消费者价格指数 （CPI），根据英国国家统计局 （ONS） 周三发布的数据，该指数在 10 月份增长 2.3% 后，11 月同比增长 2.6%。与 11 月的会议相比，美联储对其政策声明进行了细微的修改。尽管如此，点阵图显示，政策制定者现在预计 2025 年只会降息两次，从而导致鹰派降息，在规避风险的环境中提振了对美元的需求。技术上，相对强弱指数 （RSI） 显示卖家负责，因为 RSI 在看跌区域的目标是更低的目标，也就是说，英镑/美元的第一个支撑位将是12月17日的低点水平1.2665。如果清除，它将为测试 12 月 13 日的定律 1.2605 扫清障碍，然后是 11 月 22 日的周期低点 1.2486。另一方面，如果英镑/美元攀升至 1.2700 上方，买家必须攀升至 1.2814/16 区域上方，即 50 天和 200 天均线的交汇处。
外汇市场消息汇总1、欧盟-西巴尔干峰会聚焦入盟进程问题
当地时间18日，欧盟-西巴尔干峰会在布鲁塞尔举行。西巴尔干国家入盟进程问题成为会议讨论一大焦点。根据欧盟方面的消息，黑山和阿尔巴尼亚近来在漫长的入盟谈判中取得了一些进展。黑山计划在2028年前加入欧盟；而阿尔巴尼亚总理埃迪·拉马则在当天的峰会前表示，希望阿尔巴尼亚在十年内完成入盟谈判。西巴尔干国家包括塞尔维亚、克罗地亚、阿尔巴尼亚、北马其顿、波黑、黑山等国家。其中，克罗地亚2013年加入欧盟，其他西巴尔干国家虽不同程度地开启加入欧盟的进程，但进展缓慢。
2、美联储再降息25基点，中国央行降准降息在路上
北京时间12月19日凌晨，在结束两天的议息会议后，美联储宣布，降息25个基点，将联邦基金利率目标区间下调至4.25%-4.50%。继中共中央政治局会议定调货币政策“适度宽松”后，12月11日至12日召开的中央经济工作会议再次强调“要实施适度宽松的货币政策”，并对此进行更为细化的部署。东方金诚首席宏观分析师王青预计，2025年，央行会继续实施有力度的降息降准，其中政策性降息幅度有可能达到0.5个百分点，明显高于今年0.3个百分点的降息幅度，而且各类结构性货币政策工具利率也会适时下调，进而引导企业和居民融资成本下行。
3、特朗普和万斯发布联合声明 呼吁国会现在开始讨论债务上限问题
美国候任总统特朗普和候任副总统万斯在X上发布联合声明，表示“提高债务上限并非好事，但我们宁愿在拜登任内这样做。”“如果民主党人现在不愿就债务上限问题合作，那么谁会认为他们会在6月我们执政期间合作呢？现在就让我们进行这场辩论吧，”特朗普和万斯在声明中说。特朗普和万斯还呼吁国会“通过一项精简的支出法案，不让美国参议院多数党领袖舒默和民主党人为所欲为。”
4、核心通胀明春或降温，英国央行降息节奏有望加快！
英国服务业通胀维持在5%，并且市场预计在未来几个月内将保持在这一水平附近。然而，如果明年4月与通胀挂钩的价格上涨放缓，核心服务业通胀可能显著下降，这或将成为英国央行加快降息步伐的重要催化剂，快于市场当前的预期。
5、欧元在德国经济好转之前保持疲软
对欧元区增长故事的最新影响——德国Ifo指数再次下滑——应该会使市场对欧洲央行定价的鸽派倾向保持不变，即便人们正在形成共识，即即将到来的德国大选将带来某种程度的财政支持。最终，大西洋利差大幅收窄在短期内似乎不太可能。尽管如此，我们仍愿意在新的一年里保持对该货币对的负面看法，特朗普第二任期的开始应该会提供多种理由保持看跌。
机构观点
1、华侨银行：坚持日本央行今日将加息 美日倾向下行
新加坡华侨银行分析师指出，虽然市场目前共识倾向于日本央行今日不加息，但我们坚持加息观点。因为最近基本工资的上涨支持了劳动力市场积极发展的观点，同时服务业通胀仍在上升，第三季度GDP有所好转，预计2025年工资将增长5-6%。而对于美元/日元来说，不仅仅是日元或日本央行，美联储和美国的数据也很重要。虽然我们认为，随着美联储降息和日本央行加息，美元/日元的整体走势倾向于下行。风险在于各自的政策正常化步伐放缓，尤其是如果美联储指引的降息速度要慢得多，或者日本央行表现出犹豫的话。然后美元兑日元可能面临间歇性上行风险。
2、澳新银行：新西兰联储下次可能考虑降息75BP
新西兰第三季度GDP下滑1.0%，经济陷入低谷。澳新银行经济学家亨利·拉塞尔表示，就明年2月底的下一次货币政策会议而言，货币市场现在将权衡新西兰联储是降息50个基点还是75个基点，而不是降息25个基点还是50个基点。鉴于高频数据明显反弹，澳新银行仍倾向于新西兰联储将降息50个基点。但未来任何数据中出现的鸽派意外，都可能导致降息75个基点。
3、招商宏观：美联储明年降息或集中在下半年
研报称，怎么理解目前美联储的态度及后续政策节奏？明年1月或暂停降息，全年降息50BP左右，但大概率集中在下半年。鲍威尔发言表明，只要经济、就业保持稳定、通胀仍有黏性，暂停降息就是大概率事件，那么触发降息的因素是经济、就业风险增加或通胀快速下行。我们预计在经济和资产价格稳定、通胀存在上行风险等因素共振下，明年Q1乃至H1美联储暂停降息概率更高；若特朗普政策引发经济放缓、美股止涨回落，届时美联储或重新降息。
（亚汇网编辑：小七）