今日外汇市场分析：日本央行暂停加息 市场对美联储延迟狂热

  亚盘市场回顾   周四，美元指数先涨后跌，其在亚盘一度冲上 101.47的日内高点，截至目前，美元报价100.56。   外汇市场基本面综述   美国至9月14日当周初请失业金人数录得21.9万人，为 2024年5月18日当周以来新低。   英国央行以8票对1票的结果将基准利率维持在5.00% 不变，将在未来12个月内削减国债持有量1000亿英镑。   (与去年相同);需要谨慎，不能过快或过多地降息。 4年来首次降息，南非宣布下调基准利率至8%。   机构观点汇总   分析师Christian Borjon Valencia：美日空头介入市场，还有测试年内低点的可能吗？   在美联储宣布降息后，美元兑日元虽然反直觉上涨，但汇价远未达到当天的最高点143.94，美指整体呈现下跌趋势。在经济数据方面，美国上周的初请失业金人数好于预期，但并未能有效提振美指。同时，交易员们在日本CPI数据公布后，将关注目光聚焦于日本央行利率决定上。   从技术面上来看，虽然这两天美日有所反弹，但其总体上的下行趋势似乎仍将持续。在周四收盘时，美日从周内高点回落，形成了流星形态的蜡烛图，这通常预示着空头开始介入市场，预计这一趋势为再次测试年内低点139.58铺平了道路。从短期内来看，相对强弱指数（RSI）有反弹的迹象，释放出看涨的信号。但从长期角度来看，RSI则仍处于总体下行的趋势中。若想保持跌势，美日需要跌破9月19日的低点141.88，随后是天堑线（Tenkan-Sen）141.76。若接连下破这两个支撑，9月18日的日低点140.44料将削弱跌势，下方需要关注年内低点139.58。相反，如果多方想要扭转局面，他们需要推动汇价突破9月19日的高点143.94，以测试基线（Kijun-Sen）144.48。   加拿大帝国商业银行：美联储的一大步，或预示着未来的一小步？   美联储以迈出一大步的姿态开始宽松周期，弥补了宽松周期开始得有点晚的错误，而降息50个基点避免了令市场失望。但从美联储措辞中可看出，其可能会在12月及以后回到更小幅度的25个基点。鲍威尔警告说，不要认为这是新的步伐。这可能是对债市的一个提醒，因为债市似乎有点失控。   我们认为，降息50个基点的决定只是改变了时间，而不是改变了年内降息的总幅度。预计未来疲软的通胀和较高的实际利率将允许美联储在11月再次降息50个基点，随后在12月降息25个基点，并在2025年上半年进一步降息25个基点。我们维持对2024年年底联邦基金利率中值为4.125%的预期，并预计将在2025年中期达到3.375%低点。   丹斯克银行：美元年底或有小幅走强的机会？   美联储降息50个基点在很大程度上符合预期，并证实了有关美联储正在认真考虑降息50个基点的报道。考虑到会议前的不确定性，发布会结束时市场反应相对平静，美联储成功降息50个基点，没有引发市场恐慌。欧美前景取决于美国经济放缓程度以及美联储降息步伐。我们预计美联储今年还有50个基点的降息，而目前市场预期是70个基点。若我们预测是正确的话，这应会限制美元的重大抛售。   高盛：关注日本央行行长植田和男的加息立场及对日元看法   在外界普遍预期的日本央行决定维持利率不变之后，投资者现在正在等待日本央行行长植田和男今日晚些时候召开的新闻发布会，看看他寻求进一步加息的立场是否已经改变。高盛分析师在一份研究报告中表示：“随着美联储转向放松货币政策，一些市场参与者急切地想看看这种立场是否会有任何变化。”他们补充称，植田和男对近期日元升值对经济和物价的影响的看法也值得关注。