外汇经纪商(foreign exchange broker)是专门在外汇交易中介绍成交,外汇经纪商充当外汇供求双方中介并从中收取佣金的中间商。外汇经纪商监管类型有NFA、FCA、ASIC。
外汇经纪人分两类:一般经纪人,即以自有资金参与外汇交易,自负盈亏,这时经纪人就是自营商;跑街经纪人,即代表客户进行外汇买卖,只收取佣金,不承担任何风险。
外汇经纪商
MM(Market Maker)
MM可翻译成造市商,它有交易席(Dealing Desk),即在你的交易过程中有人参与进来了,而不是完全无阻碍地自动把你的交易请求提交给银行。
STP(Straight Trough Processing)
STP直译的话就是直接处理,它的意思是你的订单没有经过人手而直接提交给银行。也即,它没有交易席(NDD)。
ECN(Electronic Communications Network)
ECN直译的话是电子通讯网络,它也是NDD,也即包括了STP的大部分特性。
NFA
美国全国期货协会(National Futures Association---NFA),美国全国期货协会(NFA)是根据美国《商品交易法》第17节的规定,于1976年组建的期货行业自律组织,属非盈利性会员制组织,是美国期货及外汇交易非商业独立监管机构。《商品交易法》第17节源自1974年的《商品期货交易委员会(CFTC)法》第三章,该部分规定了期货协会的登记注册和CFTC对期货专业人员自律管理协会的监管。
1981年9月22日,CFTC接受NFA正式成为"注册期货协会",1982年10月1日,NFA正式开始运作。
FCA
英国金融服务监管局(Financial Service Agency---FSA),该局于1997年10月由1985年成立的证券投资委员会(Securities and Investments Board---SIB组织)改组而成,作为独立的非政府组织,拟成为英国金融市场统一的监管机构,行使法定职责,直接向英国财政部负责。
英国金融服务监管局(FSA)是一个独立的非政府机构,赋予了法定权力的金融服务及市场法案。
●1998年6月完成了第一阶段改革,银行监管职能由英格兰银行转向FSA。
●2000年6月,皇室批准《2000年金融服务和市场法》,拟于2001年执行,届时证券和期货局(Securities and Futures Authority)、投资管理监管组织(Investment Management Regulatory Organisation)、个人投资局(Personal Investment Authority)以及Building Societies Commission、Friendly Societies Commission、Register of Friendly Societies等机构职责,将并入FSA。
FCA将取代FSA成为英国金融服务的监管机构,从2013年4月1日起,监管整个英国金融行业的独立的非政府机构——英国金融服务监管局(FinancialServicesAuthority——FSA)将被取消,并将由金融市场行为监管局(FinancialConductAuthority——FCA)和审慎监管局(PrudentialRegulatoryAuthority——PRA)这两个新的监管机构所取代。
ASIC
澳大利亚证券和投资委员会(Australian Securities and Investment Commission---ASIC)。澳大利亚证券和投资委员会ASIC于2001年根据澳大利亚《证券投资委员会法案》(ASIC法案)成立。该机构是一个独立政府部门,并依法独立对公司、投资行为、金融产品和服务行使监管职能。澳大利亚证券和投资委员会是澳大利亚银行、证券、外汇零售行业的监管者。随着2001年澳大利亚《证券投资委员会法案》的出台,ASIC从此把零售外汇交易市场纳入日常监管范围,与银行、证券、保险等金融行业一同监管,成为了澳大利亚国家金融体系的重要组成部分。
ASIC的基本职能体现在维护市场诚信和保护消费者权益方面。市场诚信是指防止市场的人为操纵、欺诈和不公平竞争, 保护市场参与者免受金融欺诈和其他不公平行为的影响, 从而增强投资者对金融市场的信心, 维护金融市场的稳定保护消费者权益体现在通过充分、及时的市场信息披露, 确保公司、证券和期权市场的诚信和公正确保中、小投资者能够获取充足且确切的信息当投资者权益受到不公正的对待而遭受损失时, 可以通过适当的途径得到补偿。
ASIC完善的金融监管体系和严格的执行力度,受到了各国投资者和监管同行的一致认可,一直以来都被公认为世界上最严格、最健全、最能保护投资者权益的金融监管体系之一。
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