在投资和投机中，止损的观点被公认为必须的功夫和原则，没有设置外汇止损的交易是危险的交易，在杠杆式交易中，它几乎关系到投入资金的生死，许多爆仓者不缺乏分析交易技巧，但最终还是以失败告终，实盘交易中也是如此，看对方向，买对方向，最终不赚钱甚至赔钱的不在少数。问题在哪里呢？没有合理设置外汇止损!
正可谓“成也止损，败也止损”。
最常见的两类关于外汇止损的现象：所有的交易都不设止损，数十次成功的交易被一次失败的交易毁掉。不断的成功，使交易者的成就感不断膨胀，风险意识逐渐淡忘，持仓量越来越大，对自己的判断越来越自信，但往往这个时候危险正悄悄地向自己逼近。
外汇交易是不可能100%成功的，数十次的成功为以后的失败积累了时间，这不以人的意志为转移，是概率使然，“人在河边走，不能不湿鞋”便是这个道理。一旦失败的交易来临，交易者浑然不知，自以为判断没有问题，行情的反向发展是暂时现象，迟早会回头，但结果往往是最终以巨额亏损收场，甚至血汗钱血本无归。
另外一种现象就是所有的交易都设置了外汇止损，但止损经常被打掉，止损触发后，行情又拐头向对自己原有头寸有利的方向发展，交易者经常陷入“建仓-止损-再建仓-再止损” 的恶性循环中，此时，所有的分析和预测都不重要了，因为，止损成了交易者如影响随的恶梦。
前一种现象不用评论，遭受过损失之后，自然对止损会又深刻的认识，再也不用别人灌输，可能自己会自觉止损了。
后一种现象就颇耐人寻味，细心的投资者会发现有时候止损位的设立和盈利目标的位置不成比例，有些时候建仓位置就在止损和盈利目标的中间，显然不符合收益比风险大于3这个基本的交易原则。
外汇止损是什么?就是给自己的外汇交易行为上保险，以有限的损失去获取理论上相对划算的利润，外汇止损的大小设置便犹如了费率的设置，必须引入概率。
在概率的前提下，我们就不难理解为什么10点的止损不见得比80点的止损安全，10点看起来损失小，但发生的概率太大了，几乎是90%，请问，拿一位敢拍胸脯说“我的10点止损触发的概率只有50%”？80点的损失看起来大，但发生的概率只有10%，算算帐，哪一个划算?
如果理解了上面的道理，就不难理解在外汇止损和盈利目标1：1的策略中如何获利了，无非就是概率问题，相信自己赢的概率为55%，这就够了，100次风险收益比为1：1 的交易中。
假如严格的执行策略，有55次是盈利的，45次是亏损的，净盈利是10次，因为每次止损和盈利都一样，所以，最终，你还是胜利者。更何况在多数情况下，外汇止损点数会小于盈利目标点数的。
直观点说，风险收益比的计算公式是：
(成本点子+-止损点子)* 触发概率 /(目标点子+-成本点子)* 实现概率
那么，怎么样来确定止损的点子大小呢?
1.根据交易周期来确定：短线、超短线的止损要窄于中线、中长线的止损，有的时候40点止损都大，有的时候200点止损都小。
2.根据关键支撑位和阻力位来确定：短线在关键支撑或阻力位上下40-60点设置止损，中长线在关键支撑或阻力位上下200-300点设立止损。
3.根据趋势线来设立止损：根据不同周期在突破趋势线后酌情止损。
要想避免频繁遭受损失，最高的办法就是尽量控制自己的建仓位置，不要在区间的中间建仓，这样，外汇止损过小，频繁被打掉，外汇止损过大，一旦触发，必然遭受重大损失。
抛弃舍不得止损的想法，既要克服不设止损的想法，又要防止一切以自己的主观愿望为出发点，不顾建仓位置而窄幅止损的做法。
止损是交易者的必修课，只有在实践中不断总结提高，提高盈利概率，降低亏损概率，这样，才能合理有效地使用止损这个技巧。
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